El mayor miedo de cualquier ahorrador es perder el dinero que tanto esfuerzo le ha costado ganar a lo largo de toda su vida. En épocas de crisis, estos temores se acentúan, especialmente cuando los rumores sobre una posible quiebra de nuestro sistema financiero van adquiriendo cada día más relevancia y protagonismo en los medios de comunicación.

Nadie está exento de este tipo de problemas e incertidumbres, ni siquiera aquellas personas que no buscan riesgos y tienen sus ahorros en efectivo o invertidos en algún tipo de activo seguro. Pero, en líneas generales, ¿podemos afirmar que nuestros ahorros están seguros en España? Continue reading

Estoy seguro de que más de una vez, al pasar cerca de una entidad financiera, nos habrá llamado la atención los carteles que tienen expuestos. La mayoría de ellos hacen referencia a porcentajes de productos bancarios que acaban con la palabra TAE. Y de hecho, una de las preguntas más habituales de cualquier cliente de un banco es, precisamente, qué es eso de la TAE.

La TAE tiene dos significados diferentes: Tasa Anual Efectiva y Tasa Anual Equivalente y pese a no significar exactamente lo mismo, representan el interés asociado a una inversión o a un crédito, por ejemplo. Es decir, la TAE será el interés efectivo y anual al cual nos prestan el dinero o la rentabilidad que esperamos obtener por nuestra inversión. Continue reading

Una de las mayores disyuntivas que tiene todo ahorrador es escoger el producto de inversión que mejor se adapte a sus objetivos de rentabilidad y aversión al riesgo. No son pocas las personas que han hecho caso omiso al famoso refrán nadie da duros a cuatro pesetas, creyendo que existen productos de inversión sin riesgo y con una elevada rentabilidad.

Este binomio rentabilidad-riesgo se traduce en dos tipos genéricos de productos: los productos de renta variable, más arriesgados pero con unos rendimientos esperados más altos, y los productos de renta fija, más seguros pero con una rentabilidad más baja o incluso negativa si tenemos en cuenta la inflación. Si el objetivo de todo inversor es maximizar el valor de su inversión, ¿merece la pena invertir en productos de renta fija? Continue reading

Una de las variables monetarias y económicas más importantes es, sin duda alguna, el tipo de interés. Su evolución, tanto al alza como a la baja, tiene importantes consecuencias sobre todos y cada uno de los mercados, desde la Bolsa, el mercado de Bonos o el de futuros, hasta el mercado de trigo o el de cebada, pasando por el mercado inmobiliario o el de créditos bancarios, tanto desde el punto de vista del acreedor como del deudor.

En este artículo, centraremos nuestra atención en las consecuencias que un descenso de los tipos de interés tiene sobre toda la economía, tanto desde el punto de vista del ahorrador como del consumidor, del acreedor como del deudor y tanto de la renta fija como de la renta variable. Continue reading

porcentaje-rentabilidadA principios de año, el Banco de España lanzó una nueva directriz en la que obligaba a las entidades financieras a limitar el interés pagado en sus depósitos a plazo fijo al 3% TAE como máximo. Con esta medida, el organismo regulador pretende terminar con la guerra de tipos en los productos de ahorro que tenían en marcha los bancos para conseguir liquidez con el ahorro de los ciudadanos españoles.

Esta directriz impuesta por el BdE tiene validez dentro del Memorándum de Entendimiento, que se firmó cuando se realizó el rescate a la banca por parte de la Unión Europea. En este Memorándum se establecen una serie de puntos, acordadas por el gobierno con las autoridades europeas para poder acceder al fondo de rescate. Uno de estos apartados establece que el Banco de España puede imponer directrices de este tipo sin tener que pasar por el congreso de los diputados.
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TAE son las siglas de la Tasa Anual Efectiva o Tasa Anual Equivalente y se trata de un porcentaje que se aplica a préstamos, depósitos y otros productos de ahorro indicando el coste o la rentabilidad del producto financiero extrapolado a un período de 12 meses. Por ejemplo, si ponemos 100€ en un depósito a 12 meses cuyo TAE es del 5%, al final de año habremos recibido un total de 5€ en concepto de intereses.

tasa-anual-equivalenteFue introducido de forma obligatoria por el Banco de España en el año 1990 como medida de transparencia por parte de las entidades financieras, ya que la TAE es un indicador más exacto sobre los intereses que se aplican. Su evolución y valor en cada momento va vinculado a los tipos de interes oficiales. En el caso de los préstamos, la TAE estará un poco por encima de los tipos de interés y en el caso de los productos de ahorro, dependerá de las necesidades de dinero que requiera la entidad, por debajo de los tipos oficiales si estos son suficientemente altos.
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